國債期貨上個交易日略有上漲，總體來看維持震蕩偏弱的情況，成交量上，三個合約總計達到了超過了4500手的水平。從價差上來看，近月合約和次月合約的價差有0.4元，次月合約和遠月合約的價差有0.26元，相較于前期有一定程度的下行。

　　資金方面，銀行間各期限資金利率多數(shù)有下行，其中14天以內資金維持在3.5%以下水平，隔夜資金維持在3%以內水平，而21天以上資金則維持在4%以上水平，仍然需要觀察近期新一批次的新股發(fā)行凍結資金的狀況。

　　交易策略上，雖然中央銀行對回購利率進行了連續(xù)下調，并且期債也因此連續(xù)大幅上漲，但似乎也因此期現(xiàn)之間出現(xiàn)了一些套利的機會，近月合約收盤時有成交的可交割券130015券其對應的IRR達到了10%的水平，其他合約CTD券對應的IRR也超過了6%的水平，存在一定的套利空間。繼續(xù)觀察中央銀行和宏觀數(shù)據(jù)情況，短期仍以對沖操作為主。

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