開拓者量化網(wǎng) 資訊頻道 國債期貨 最新動態(tài) 期現(xiàn)表現(xiàn)有差異 套利空間出現(xiàn)

[轉] 期現(xiàn)表現(xiàn)有差異 套利空間出現(xiàn)

2014-09-23 08:27 來源: 首創(chuàng)期貨 瀏覽:667 評論:(0) 作者:開拓者金融網(wǎng)

  國債期貨上個交易日略有上漲,總體來看維持震蕩偏弱的情況,成交量上,三個合約總計達到了超過了4500手的水平。從價差上來看,近月合約和次月合約的價差有0.4元,次月合約和遠月合約的價差有0.26元,相較于前期有一定程度的下行。

  資金方面,銀行間各期限資金利率多數(shù)有下行,其中14天以內資金維持在3.5%以下水平,隔夜資金維持在3%以內水平,而21天以上資金則維持在4%以上水平,仍然需要觀察近期新一批次的新股發(fā)行凍結資金的狀況。

  交易策略上,雖然中央銀行對回購利率進行了連續(xù)下調,并且期債也因此連續(xù)大幅上漲,但似乎也因此期現(xiàn)之間出現(xiàn)了一些套利的機會,近月合約收盤時有成交的可交割券130015券其對應的IRR達到了10%的水平,其他合約CTD券對應的IRR也超過了6%的水平,存在一定的套利空間。繼續(xù)觀察中央銀行和宏觀數(shù)據(jù)情況,短期仍以對沖操作為主。

  

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