熊鋒

　　周三國債期貨仿真交易合約全線上漲，走勢與現(xiàn)券背離。市場人士指出，投資者可關(guān)注期現(xiàn)背離而可能出現(xiàn)的套利機會。

　　截至昨日收盤，主力TF1309合約收于97.824元，漲0.01%，主要成交區(qū)間為97.804元-97.856元，成交39875手，增倉350手。TF1306收于98.046元，漲0.02%；TF1312合約收于97.708元，漲0.02%。三種合約累計成交6.3萬手，成交量較上一交易日放大約50%。

　　就資金面而言，中國國際期貨(博客,微博)分析師郭佩潔指出，盡管央行通過縮小回籠力度投放資金，受外匯占款增量縮水、監(jiān)管政策與節(jié)前效應(yīng)影響，6月初資金價格并未如期回落?；刭徖矢呶簧闲?，7天回購加權(quán)平均利率上行5bp至4.80%，隔夜品種上行19bp至4.73%。銀行間國債價格全線下跌，上證5年期國債ETF全天持續(xù)走跌，下跌0.02%，跌幅低于銀行間可交割券。

　　對于近期走勢，郭佩潔分析，由于后續(xù)資金面可能處于緊平衡狀態(tài)，對債市形成利空，但基本面對債市仍有支撐。目前處于政策觀望期，國債期貨價格高位震蕩概率較大。鑒于期現(xiàn)走勢出現(xiàn)背離，投資者可關(guān)注套利空間。