國債期貨：多單逢高適當減倉，謹防利潤回撤

　　0、昨日期貨三合約價格均承壓回撤，多頭獲利平倉，空頭乘勢加倉；由于現(xiàn)券市場出現(xiàn)回調(diào)壓力，且熱錢嚴控之后，未來流動性又可能收緊，因此，期價暫時受到壓制，獲利多單可適當減倉以防止盈利出現(xiàn)較大的回撤；ETF隨現(xiàn)券市場價格波動同樣價格下行，凈值下跌0.09，收盤價下跌0.02至100.481。

　　1、SHIBOR隔夜下降22個基點至2.78%，其余各利率微幅波動維持低位；銀行間現(xiàn)券首現(xiàn)下行，價格下跌0.02-0.18不等，近月合約CTD基差降至0.4911，仍較0.2的正常值偏高

　　2、4月匯豐服務業(yè)PMI由3月的54.3降至51.1，2011年8月以來最低。德國4月綜合PMI49.2，重返50以下，前值50.6；法國綜合PMI44.3，為四個月高點，前值41.9。

　　3、國務院常務會議：主旨在穩(wěn)定增長、防控通脹、化解風險，研究制定城鎮(zhèn)化中長期發(fā)展規(guī)劃，取消下放62項行政審批事項。

　　4、外匯管理局發(fā)布通知，嚴控虛假貿(mào)易的外匯資金流入，人民幣升值趨勢轉(zhuǎn)頭；短期內(nèi)可能抽緊流動性。

　　長江期貨

　　國債期貨研究員 薛家銘