開拓者量化網(wǎng) 資訊頻道 商品期貨 金屬 上期所黃金夜盤開啟在即 套保資金或從金交所搬家

[轉(zhuǎn)] 上期所黃金夜盤開啟在即 套保資金或從金交所搬家

2013-07-03 18:41 來源: 和訊網(wǎng) 瀏覽:674 評論:(0) 作者:開拓者金融網(wǎng)

  和訊網(wǎng)消息 距離7月5日上海期貨交易所(以下簡稱“上期所”)正式上線黃金、白銀期貨連續(xù)交易還有2天。7月3日,從和訊訪問各方來看,企業(yè)與期貨公司均對上期所夜盤準備就緒,充滿期待。未來國內(nèi)夜盤交易只有上海黃金交易所(以下簡稱“金交所”)一家獨大局面將被打破,由于上期所貴金屬交易手續(xù)費低于金交所,有現(xiàn)貨商對和訊表示,金交所與上期所各有優(yōu)勢,但黃金套保頭寸會選擇轉(zhuǎn)移到上期所的黃金期貨市場進行交易。

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  7月5日晚上9:00, 上期所黃金和白銀兩個品種的連續(xù)交易將正式上線運行。連續(xù)交易時間為每周一至周五的21:00至次日2:30,法定節(jié)假日(不包含雙休日)前第一個工作日的連續(xù)交易不再交易。

  山東招金是首批參與黃金期貨市場的現(xiàn)貨商,2008年成功搶得套保第一單、交割第一單,對于即將到來的黃金白銀連續(xù)交易也躍躍欲試。

  山東招金交易部經(jīng)理李玉娟接受和訊連線時表示:“作為黃金生產(chǎn)企業(yè),利用期貨市場進行套期保值和套利至關(guān)重要,非常期待夜盤推出。我們已經(jīng)在人員安排、規(guī)則制度學(xué)習(xí)、預(yù)提保證金等方面做好充分準備。”

  處于黃金產(chǎn)業(yè)鏈下游的經(jīng)易金業(yè)副總經(jīng)理柳宇寧也對和訊表示:上期所推出貴金屬夜盤交易意義重大,不僅是制度上的創(chuàng)新,還彌補了國外黃金期貨市場最活躍的交易時段空白,有利于企業(yè)規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險,能更全面地服務(wù)市場,開盤當日會積極參與。

  從參與金交所夜盤經(jīng)驗來看,李玉娟并不擔(dān)心貴金屬期貨夜盤活躍性問題。此外,這兩位現(xiàn)貨人士均提到,目前上期所的黃金期貨交易手續(xù)費比金交所要低,上期所開啟夜盤使得企業(yè)多了一種套保選擇。“盡管金交所幾次下調(diào)手續(xù)費,但總體水平還是比上期所要高,上期所推出也盤后,我們考慮將套保頭寸轉(zhuǎn)移到上期所。”某現(xiàn)貨商對和訊透露。

  以黃金為例,上期所黃金期貨交易所手續(xù)費“不高于成交金額的萬分之二”,而金交所下調(diào)費率后最新黃金Au(T+D)手續(xù)費為0.02%;黃金現(xiàn)貨品種手續(xù)費率為0.035%。“金交所每日交割,有利于企業(yè)庫存管理、現(xiàn)金管理;而上期所較低的手續(xù)費則更適合企業(yè)參與套期保值。每克黃金手續(xù)費上期所低2-4分,若按照60噸交易金額來看,也能省十幾萬元。” 上述現(xiàn)貨商稱。

  從2008年1月黃金期貨上市至今已經(jīng)5年多,企業(yè)對期貨市場的認知度和參與度日益提高。李玉娟回憶黃金期貨剛上市的時候,開盤首日期貨比現(xiàn)貨要高出10元,套利機會絕佳。“但這幾年隨著市場發(fā)展成熟,夜盤開啟時預(yù)計期現(xiàn)套利空間不會那么大了。”

  連續(xù)交易首日或出現(xiàn)單邊大行情

  5日晚間,正值美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布,業(yè)內(nèi)預(yù)期有可能出現(xiàn)較大單邊行情。“中國人有開門紅的情節(jié),夜盤開盤或會高開一點。目前黃金價格經(jīng)歷了前期暴跌后,市場分歧較大,仍需要美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)作為方向指引。”李玉娟說,3日晚間將公布美國ADP就業(yè)人數(shù),該數(shù)據(jù)被稱為‘小非農(nóng)’,從中長期來看,與非農(nóng)就業(yè)指數(shù)是正相關(guān),可以作為前期預(yù)判。

  和訊網(wǎng)從浙商期貨、永安期貨了解到,期貨公司都已經(jīng)在人員、資料宣傳、交易系統(tǒng)等方面全面做好準備工作。浙商期貨副總經(jīng)理魏丁對和訊表示,“客戶對于夜盤關(guān)注度很高,咨詢夜盤、升級軟件的投資者都不少,但具體參與情況還是要等正式推出來看,我們部分高管、員工都已經(jīng)安排好當日值夜班。”

  7月3日,在美國強勁數(shù)據(jù)打壓和空頭積聚的雙重影響下,貴金屬市場繼續(xù)區(qū)間回落。黃金價格從1245美元下行至1236美元附近震蕩,最低時觸及1236.7美元/盎司;白銀價格則下滑至19.4美元附近震蕩,最低價格為19.22美元/盎司。

  此外,近期上期所還對黃金白銀期貨合約進行微調(diào)。黃金、白銀、螺紋鋼期貨的每日價格波動限制均從原先的“上一交易日結(jié)算價±5%”調(diào)低為±3%。同時,3個期貨合約最低交易保證金均被下調(diào),其中黃金、白銀調(diào)低至4%。此外,黃金期貨最小變動價位將調(diào)整為0.05元/克,合約交割月份新設(shè)為最近3個連續(xù)月份的合約以及最近11個月內(nèi)的雙月合約。


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