[轉(zhuǎn)] 數(shù)據(jù)政策雙利好 國(guó)債期貨做多熱情被激發(fā)(9圖)
一、利率行情一覽
央行公開(kāi)市場(chǎng)上周四(10月16日)進(jìn)行了200億元14天期正回購(gòu)操作,此前央行周二進(jìn)行了200億14天期正回購(gòu),此外上周有200億正回購(gòu)及200億央票到期,因此上周公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)資金凈回籠量與到期量持平,上上周為資金凈投放160億元。
1、銀行間貨幣市場(chǎng)
數(shù)據(jù)來(lái)源:wind,魯證期貨研究所
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2、國(guó)債收益率
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二、債券與期貨行情
1、流動(dòng)性較好的可交割券走勢(shì)與基差
上周五(10月17日)銀行間債券市場(chǎng)中流動(dòng)性較好的可交割券為13附息國(guó)債20,收盤價(jià)101.6352,當(dāng)日成交13.3億。
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2、國(guó)債期貨行情
上周五(10月17日),國(guó)債期貨主力合約TF1412收盤報(bào)95.656元,漲0.198元或0.21%,成交2798手,本周漲1.24%。此外,國(guó)債期貨TF1503合約報(bào)96.06元,漲0.204元或0.21%,成交192手,本周漲1.23%;國(guó)債期貨TF1506合約報(bào)96.22元,漲0.158元或0.16%,成交15手,本周漲1.13%。
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三、技術(shù)分析
上周五(10月17日)國(guó)債期貨總持倉(cāng)10176手,前二十名主力合約持買單8566手,前二十名主力合約持賣單11228手。
數(shù)據(jù)來(lái)源:wind,中金所網(wǎng)站
上周期債價(jià)格依然維持強(qiáng)勢(shì)格局走勢(shì)。技術(shù)上看,上升趨勢(shì)良好,預(yù)計(jì)近期走高概率較大。
四、后市研判及投資建議
央行公開(kāi)市場(chǎng)上周四(10月16日)進(jìn)行了200億元14天期正回購(gòu)操作,此前央行周二進(jìn)行了200億14天期正回購(gòu),此外上周有200億正回購(gòu)及200億央票到期,因此上周公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)資金凈回籠量與到期量持平。本周(10月20日-10月24日)將有200億正回購(gòu)及200億央票到期,無(wú)逆回購(gòu)到期,本周將自然凈投放400億。資金面總體寬松的格局不會(huì)改變。
操作建議:9月信貸數(shù)據(jù)M2余額120.21萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.9%,顯示貨幣政策放松效果明顯,同時(shí)通脹壓力的放緩為央行繼續(xù)貨幣定向?qū)捤烧吡糇懔丝臻g。上周五晚間市場(chǎng)傳言央行將會(huì)再次祭出新一輪千億級(jí)定向降準(zhǔn),政策及數(shù)據(jù)利好因素的發(fā)酵會(huì)繼續(xù)推升期債價(jià)格,預(yù)計(jì)周一維持強(qiáng)勢(shì)格局概率較高,95.4-96.2。
五、附表
可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子
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