開拓者量化網(wǎng) 資訊頻道 投研報告 日報 20141107農(nóng)產(chǎn)品日評

[轉(zhuǎn)] 20141107農(nóng)產(chǎn)品日評

2014-11-07 16:30 來源: 永安期貨 瀏覽:634 評論:(0) 作者:開拓者金融網(wǎng)

 

 

油粕延續(xù)反彈
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約
收盤價
漲跌
漲跌幅
基差
成交量
量變化
持倉量
倉變化
豆一1
4578
49
1.08%
-478
185108
-56.46%
359548
1.97%
豆油1
5864
66
1.14%
-14
166676
17.11%
385230
-6.07%
豆粕5
2960
53
1.82%
500
1879376
31.53%
2047448
2.21%
棕櫚油1
5258
54
1.04%
242
416944
-19.35%
246826
-8.07%
鄭油1
6024
108
1.83%
576
107868
134.81%
96150
-10.37%
菜粕1
2295
49
2.18%
-45
2215236
48.91%
585682
-8.80%
玉米1
2359
0
0.00%
1
7122
-25.13%
110180
-2.72%
鄭麥1
2586
-3
-0.12%
-26
1748
-44.44%
22662
0.12%
棉花1
13420
35
0.26%
1375
124428
-27.13%
408236
-3.27%
白糖1
4651
156
3.47%
-4651
922556
99.63%
562418
5.06%
雞蛋1
4600
30
0.66%
70
133658
-44.90%
117384
-10.56%
粳稻1
3318
98
3.04%
-58
102
#DIV/0!
6
0.00%
早秈稻1
2279
11
0.49%
801
708
243.69%
2254
-8.43%
晚秈稻1
2830
2
0.07%
-80
24
100.00%
4958
0.04%
注:漲跌=收盤價-前結(jié)算價 振幅=(最高價/最低價-1)×100% 量變化=量差/成交量×100% 倉變化=倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場:
現(xiàn)貨動態(tài) 2014-11-07
/噸
指標(biāo)
2014-11-07
前一日
變動
豆類油脂:昨日各地飼料廠豆粕成交相對謹(jǐn)慎,個別工廠遠月基差成交放量,今日國內(nèi)多數(shù)油廠穩(wěn)價銷售;菜粕價格穩(wěn)定;國內(nèi)植物油現(xiàn)貨行情穩(wěn)中上行。
大豆
(國產(chǎn)三等)
哈爾濱
4100
4100
0
(國產(chǎn)三等)
大連
4250
4250
0
(進口二等)
大連
3700
3700
0
(進口二等)
張家港
3700
3700
0
豆粕
哈爾濱
3750
3750
0
天津
3600
3600
0
張家港
3460
3460
0
豆油
四級
哈爾濱
6200
6200
0
天津
5900
5850
50
張家港
5850
5800
50
棕櫚油  
24
張家港
5500
5450
50
日照
5550
5500
50
廣東
5450
5400
50
油菜籽
湖北
5180
5180
0
江蘇
5300
5300
0
進口成本價
3682
3682
0
菜粕
江蘇
2250
2250
0
黃埔
2450
2450
0
菜油
江蘇
6250
6250
0
貴州
6600
6600
0
小麥:國內(nèi)北方產(chǎn)區(qū)小麥價格大體穩(wěn)定偏弱。
小麥
河北
石家莊
2590
2590
0
山東
淄博
2560
2560
0
玉米:今日南北港口玉米價格相對穩(wěn)定,東北深加工企業(yè)繼續(xù)小幅降價收購,飼料企業(yè)收購價格相對穩(wěn)定,局部地區(qū)逢低購入,華北深加工企業(yè)玉米掛牌價窄幅震蕩,南方銷區(qū)玉米價格相對弱勢。
玉米
北方港口
大連港
2360
2360
0
山東
濰坊
2270
2285
-15
南方港口
深圳
2470
2470
0
白糖:廣西主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格報價基本維持不變,總體成交一般
白糖
柳州
0
4320
-4320
昆明
4180
4180
0
稻谷:稻谷市場相對穩(wěn)定。
稻谷
哈爾濱(粳稻)
3260
3260
0
長沙(早秈稻)
3080
3080
0
九江(中晚稻)
2750
2750
0
雞蛋:雞蛋現(xiàn)貨價格整體下跌。
雞蛋
(元/斤)
大連
4.55
4.55
0.00
石家莊
4.67
4.55
0.12
青島
4.75
4.6
0.15
上海
4.9
4.9
0
 
三、行業(yè)要聞:
 
品種
新聞?wù)?/span>
多空影響
影響周期
重要程度
糧油作物
1.USDA數(shù)據(jù)將在下周一芝加哥時間11點公布。市場對于美國14/15年度大豆的單產(chǎn)的平均預(yù)估為47.608蒲式耳/英畝,預(yù)估范圍為46.8-48.7蒲式耳/英畝,10月份數(shù)據(jù)為47.1蒲式耳/英畝。期末庫存為4.42億蒲,而10月份為4.5億蒲。出口預(yù)計將上調(diào)2500-5000萬蒲。
重要
2.調(diào)查預(yù)計10月份馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量為184萬噸,低于上月的190萬噸,出口量為155萬噸,低于上月的163萬噸,庫存為214萬噸,高于上月的209萬噸。
重要
3. Safras稱,截止11月3日,巴西農(nóng)戶已銷售約1640萬噸2015年收割的大豆,占預(yù)期總產(chǎn)量的17%,低于去年同期的33%。
重要
4·美國農(nóng)業(yè)部周四早上公布,最新一周出口銷售美國大豆161萬噸,多于市場預(yù)期
重要
5、NOAA天氣預(yù)報顯示11月6號-11月12日巴西大豆主產(chǎn)區(qū)馬托格羅索州(Mato Grosso)、巴拉那州(Parana)、南里奧格蘭德州(Rio Grande do Sul)、戈亞斯州(Goias)降雨量少于15mm,11月13日-11月19日,上述地區(qū)降雨繼續(xù)減少,從天氣預(yù)測看,未來天氣對盤面仍存在升水。
 
重要
 
四、 近期觀點與操作策略:
 
油脂油料:
近期外盤主導(dǎo)因素有:美國豆粕在新豆大量集中上市前以及國內(nèi)運力緊張的狀況下出現(xiàn)的短暫供應(yīng)偏緊的狀態(tài)以及南美大豆種植進度,美豆的出口進度。內(nèi)盤還受近期大豆到港量低以及豆粕現(xiàn)貨基差堅挺提振。現(xiàn)階段短期市場受各種炒作因素,盤面容易繼續(xù)呈現(xiàn)反復(fù)震蕩反彈的狀態(tài)。盡管四季度行情處在季節(jié)性有炒作周期的階段內(nèi),但是基于整體寬松的供需格局,長期還是處在去庫存化狀態(tài)下,長周期偏弱。短期在震蕩反彈階段比較適合對沖操作。昨日豆粕現(xiàn)貨成交放量。今日商品整體反彈,宏觀因素是央行資金面的寬松預(yù)期。豆粕主力增倉震蕩上行,周k線放量收下影線。在下周一的農(nóng)業(yè)部報告前,資金會進行頭寸調(diào)整,盤面容易形成震蕩節(jié)奏。從國內(nèi)未來大豆到港看,市場預(yù)期大豆集中到港在11月下旬至12月中旬,隨著低成本大豆的到港,豆粕現(xiàn)貨從成本上容易受到?jīng)_擊。盤后持倉看,仍不斷有多頭資金入場做多豆粕,從資金意愿推測,天氣升水以及現(xiàn)貨基差仍然有向上的驅(qū)動力。關(guān)注油廠的策略,油脂四季度需求旺季,未來是否會選擇挺油拋粕的策略。如果上述邏輯推論成立的話,在11月下旬到12月份期間油粕比應(yīng)該有反彈;或者現(xiàn)階段逐步布倉,主力合約油粕比同時建倉的話可以依托前低1.96附近為止損位置,或者油粕比單邊建倉的話在主力豆粕反彈中依托3060為止損逐步建立空單,主力油脂依托5728元/噸為止損回調(diào)中建立多單。從豆粕主力1505合約技術(shù)上看,短期3000-3050元/噸區(qū)間顯示出明顯的壓力,預(yù)期由于各種炒作因素的存在,盤面未來還有可能再次挑戰(zhàn)高點附近的壓力位置,依托3060元/噸為止損,反彈起來逢壓力位置可以繼續(xù)嘗試拋空,在回調(diào)的時候減倉,需要逐漸布局空單。全力做空要繼續(xù)等待盤面的弱勢。同時關(guān)注南美天氣情況,如果天氣狀況變化超出預(yù)期,使得產(chǎn)量減少超預(yù)期的話,國內(nèi)的豆粕月間價差有可能呈現(xiàn)正向價差市場。
今日油脂現(xiàn)貨報價穩(wěn)中上行,成交可議。近期看油脂市場現(xiàn)貨成交情況仍不理想?,F(xiàn)貨市場并不支撐油脂的強勁反彈。美元的強勢和原油的弱勢也會對油脂會產(chǎn)生打壓。今日盤后持倉看,豆油和菜油的部分主空席位進行了移倉操作。棕櫚油的主空席位在近期也逐步離場。油脂處在去庫存化的階段。從油脂的主空操作思路以及未來預(yù)期豆粕現(xiàn)貨走弱和油粕比的低位,推斷油脂的前期低點區(qū)間有支撐,短期看向下空間不大。除非油脂在前低處放量下跌,否則短期還是維持震蕩反彈的思路。技術(shù)上看周線也存在反彈的時間和空間。油脂多頭做反彈操作的話要謹(jǐn)慎,基本面弱勢,反彈力度和持續(xù)性弱?;蛘哂^望操作或反彈近尾聲沽空。
(期市有風(fēng)險,入市需謹(jǐn)慎)


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