[原] 宏觀行業(yè)要點(diǎn)
1. 國際:
周一,美國工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期,美股高開,但隨后因油價(jià)再度下挫,美股走低,標(biāo)普10月來首次跌破2000點(diǎn)。美油暴跌3.3%,刷新五年多新 低。市場等待FOMC會(huì)議,黃金盤后重挫2.5%,跌破1200美元。盧布暴貶超10%,美元兌盧布突破64,此后俄央行大幅加息650個(gè)基點(diǎn)。
美 國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,11月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增1.3%,創(chuàng)2010年5月來最大,遠(yuǎn)超預(yù)期的+0.7%,前值上修;11月制造業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增1.1%,創(chuàng)九個(gè)月新 高;數(shù)據(jù)表明美國制造業(yè)活動(dòng)全面擴(kuò)張,推動(dòng)美國經(jīng)濟(jì)增長。
美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議在即,因市場擔(dān)心美聯(lián) 儲(chǔ)在聲明中去掉“相當(dāng)長時(shí)間”措辭,黃金走低。2月份交割的紐約黃金期貨價(jià)格下跌1.2%,收于1207.2美元/盎司。盤后時(shí)段,金價(jià)跌幅擴(kuò)大,最低達(dá) 到1192美元/盎司,跌幅為2.5%。受利比亞武裝沖突和尼日利亞罷工引發(fā)減產(chǎn)擔(dān)憂的影響,國際油價(jià)盤中反彈2.5美元, 創(chuàng)兩周最大漲幅,不過此后繼續(xù)下挫。阿聯(lián)酋能源部長稱,油價(jià)跌到40美元OPEC也不會(huì)減產(chǎn)。1月交割的WTI油價(jià)收盤暴跌3.3%。
周一,盧布一夜暴貶10%,美元兌盧布現(xiàn)貨盤中突破64。匯市收盤數(shù)小時(shí)后,俄羅斯央行意外宣布,將關(guān)鍵利率從10.5%大幅上調(diào)650個(gè)基點(diǎn)到17%。這是俄央行不到一周來第二次加息,旨在阻止盧布貶值、防控通脹大幅走高風(fēng)險(xiǎn)。俄央行:油價(jià)若承壓60美元 俄GDP明年至少萎縮4.5%。
這種暴跌的勢頭讓人不禁想起1998年俄羅斯債務(wù)違約前的情形?!敦?cái)富》雜志網(wǎng)站高級編輯Geoffrey Smith認(rèn)為,如果俄羅斯像當(dāng)年那樣爆發(fā)金融危機(jī),遭殃的可不只是俄羅斯,不但俄羅斯政府的動(dòng)向會(huì)更難以預(yù)測,其國民的生活會(huì)陷入水深火熱之中,西方銀行業(yè)也會(huì)受害。俄羅斯不可能因此在烏克蘭問題上做出任何讓步。經(jīng)濟(jì)壓力越大,俄羅斯政府就越有可能利用宣傳工具,引導(dǎo)國民將經(jīng)濟(jì)形勢惡化歸罪于“邪惡的西方”,否認(rèn)在西方國家看來屬于侵略的合并克里米亞行為才是遭到經(jīng)濟(jì)制裁的元兇。今年10月的民調(diào)顯示,絕大多數(shù)俄羅斯國民還認(rèn)同克里米亞本來就屬于俄羅斯的俄政府官方說法。所以,烏克蘭的地緣政治危機(jī)還不會(huì)緩解,會(huì)繼續(xù)影響歐洲、乃至全球經(jīng)濟(jì)。烏克蘭本國正處違約邊緣,違約將沖擊歐洲和全球金融市場。而俄羅斯的金融危機(jī)比烏克蘭的負(fù)面影響大得多。西方銀行將不得不減計(jì)更多的不良貸款,西方的企業(yè)也不得不放棄一些投資。巴西等更脆弱的新興市場接受了大量的西方投資,他們也可能被波及。
(注意短期外圍風(fēng)險(xiǎn)對A股的負(fù)面影響)
周一,美國工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期,美股高開,但隨后因油價(jià)再度下挫,美股走低,標(biāo)普10月來首次跌破2000點(diǎn)。美油暴跌3.3%,刷新五年多新 低。市場等待FOMC會(huì)議,黃金盤后重挫2.5%,跌破1200美元。盧布暴貶超10%,美元兌盧布突破64,此后俄央行大幅加息650個(gè)基點(diǎn)。
美 國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,11月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增1.3%,創(chuàng)2010年5月來最大,遠(yuǎn)超預(yù)期的+0.7%,前值上修;11月制造業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增1.1%,創(chuàng)九個(gè)月新 高;數(shù)據(jù)表明美國制造業(yè)活動(dòng)全面擴(kuò)張,推動(dòng)美國經(jīng)濟(jì)增長。
美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議在即,因市場擔(dān)心美聯(lián) 儲(chǔ)在聲明中去掉“相當(dāng)長時(shí)間”措辭,黃金走低。2月份交割的紐約黃金期貨價(jià)格下跌1.2%,收于1207.2美元/盎司。盤后時(shí)段,金價(jià)跌幅擴(kuò)大,最低達(dá) 到1192美元/盎司,跌幅為2.5%。受利比亞武裝沖突和尼日利亞罷工引發(fā)減產(chǎn)擔(dān)憂的影響,國際油價(jià)盤中反彈2.5美元, 創(chuàng)兩周最大漲幅,不過此后繼續(xù)下挫。阿聯(lián)酋能源部長稱,油價(jià)跌到40美元OPEC也不會(huì)減產(chǎn)。1月交割的WTI油價(jià)收盤暴跌3.3%。
周一,盧布一夜暴貶10%,美元兌盧布現(xiàn)貨盤中突破64。匯市收盤數(shù)小時(shí)后,俄羅斯央行意外宣布,將關(guān)鍵利率從10.5%大幅上調(diào)650個(gè)基點(diǎn)到17%。這是俄央行不到一周來第二次加息,旨在阻止盧布貶值、防控通脹大幅走高風(fēng)險(xiǎn)。俄央行:油價(jià)若承壓60美元 俄GDP明年至少萎縮4.5%。
這種暴跌的勢頭讓人不禁想起1998年俄羅斯債務(wù)違約前的情形?!敦?cái)富》雜志網(wǎng)站高級編輯Geoffrey Smith認(rèn)為,如果俄羅斯像當(dāng)年那樣爆發(fā)金融危機(jī),遭殃的可不只是俄羅斯,不但俄羅斯政府的動(dòng)向會(huì)更難以預(yù)測,其國民的生活會(huì)陷入水深火熱之中,西方銀行業(yè)也會(huì)受害。俄羅斯不可能因此在烏克蘭問題上做出任何讓步。經(jīng)濟(jì)壓力越大,俄羅斯政府就越有可能利用宣傳工具,引導(dǎo)國民將經(jīng)濟(jì)形勢惡化歸罪于“邪惡的西方”,否認(rèn)在西方國家看來屬于侵略的合并克里米亞行為才是遭到經(jīng)濟(jì)制裁的元兇。今年10月的民調(diào)顯示,絕大多數(shù)俄羅斯國民還認(rèn)同克里米亞本來就屬于俄羅斯的俄政府官方說法。所以,烏克蘭的地緣政治危機(jī)還不會(huì)緩解,會(huì)繼續(xù)影響歐洲、乃至全球經(jīng)濟(jì)。烏克蘭本國正處違約邊緣,違約將沖擊歐洲和全球金融市場。而俄羅斯的金融危機(jī)比烏克蘭的負(fù)面影響大得多。西方銀行將不得不減計(jì)更多的不良貸款,西方的企業(yè)也不得不放棄一些投資。巴西等更脆弱的新興市場接受了大量的西方投資,他們也可能被波及。
(注意短期外圍風(fēng)險(xiǎn)對A股的負(fù)面影響)
2. 中信證券昨日對融資類業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查結(jié)果發(fā)布公告稱,操作規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)、兩融可控保險(xiǎn)。這也打消了市場之前的猜疑。
一家大券商向上海證券報(bào)表示,在2013年的行業(yè)檢查當(dāng)中,該公司是為數(shù)不多沒受到處罰的大券商,因?yàn)闃I(yè)務(wù)合規(guī)要求比較高,因此對于今年的檢查也頗有信心。“規(guī)范之后或是放松。”在業(yè)內(nèi)人士看來,明年年初,按照此前征求意見稿的內(nèi)容,兩融業(yè)務(wù)門檻要求會(huì)進(jìn)一步放松。目前,針對兩融的開戶,券商普遍降低了資金要求,有些甚至達(dá)到零門檻。對“開戶達(dá)到半年”的要求,也在做進(jìn)一步的細(xì)化,未來可能改為“首筆交易半年”,而不具體限制在哪家券商,這樣可能會(huì)使客戶更容易流動(dòng)。此外,對于兩融的合約時(shí)間還將放寬,允許融資融券合約展期但展期次數(shù)不得超過兩次。最長可能會(huì)達(dá)到1年半。(利好券商股)
一家大券商向上海證券報(bào)表示,在2013年的行業(yè)檢查當(dāng)中,該公司是為數(shù)不多沒受到處罰的大券商,因?yàn)闃I(yè)務(wù)合規(guī)要求比較高,因此對于今年的檢查也頗有信心。“規(guī)范之后或是放松。”在業(yè)內(nèi)人士看來,明年年初,按照此前征求意見稿的內(nèi)容,兩融業(yè)務(wù)門檻要求會(huì)進(jìn)一步放松。目前,針對兩融的開戶,券商普遍降低了資金要求,有些甚至達(dá)到零門檻。對“開戶達(dá)到半年”的要求,也在做進(jìn)一步的細(xì)化,未來可能改為“首筆交易半年”,而不具體限制在哪家券商,這樣可能會(huì)使客戶更容易流動(dòng)。此外,對于兩融的合約時(shí)間還將放寬,允許融資融券合約展期但展期次數(shù)不得超過兩次。最長可能會(huì)達(dá)到1年半。(利好券商股)
3. 策略(海通):
近日環(huán)保政策頻出,12 月11 日,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出,“現(xiàn)在中國環(huán)境承載能力已達(dá)到或接近上限”,并定調(diào)“要堅(jiān)持不懈推進(jìn)節(jié)能減排和保護(hù)生態(tài)環(huán)境”。預(yù)期一年的“水十條”本月呼之欲出;發(fā)改委公告《碳排放權(quán)交易暫行管理辦法》,進(jìn)一步推動(dòng)全國范圍建立碳排放交易市場。14 年來環(huán)保漲幅明顯落后行業(yè)其他,機(jī)構(gòu)倉位占比也較13 年高點(diǎn)出現(xiàn)大幅回調(diào)。當(dāng)前政策風(fēng)起,正當(dāng)配時(shí)。重點(diǎn)關(guān)注細(xì)分板塊包括:點(diǎn)碳成金(碳交易、碳減排)、水務(wù)不水(水十條及相關(guān)公司)、抗霾大“V”(脫硫脫硝之后控制VOC 排放成關(guān)注重點(diǎn))。
近日環(huán)保政策頻出,12 月11 日,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出,“現(xiàn)在中國環(huán)境承載能力已達(dá)到或接近上限”,并定調(diào)“要堅(jiān)持不懈推進(jìn)節(jié)能減排和保護(hù)生態(tài)環(huán)境”。預(yù)期一年的“水十條”本月呼之欲出;發(fā)改委公告《碳排放權(quán)交易暫行管理辦法》,進(jìn)一步推動(dòng)全國范圍建立碳排放交易市場。14 年來環(huán)保漲幅明顯落后行業(yè)其他,機(jī)構(gòu)倉位占比也較13 年高點(diǎn)出現(xiàn)大幅回調(diào)。當(dāng)前政策風(fēng)起,正當(dāng)配時(shí)。重點(diǎn)關(guān)注細(xì)分板塊包括:點(diǎn)碳成金(碳交易、碳減排)、水務(wù)不水(水十條及相關(guān)公司)、抗霾大“V”(脫硫脫硝之后控制VOC 排放成關(guān)注重點(diǎn))。
4. 醫(yī)藥(海通):
1、衛(wèi)計(jì)委規(guī)劃與信息司委托中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)建立優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品目錄,第一批目錄今天剛公布。第一批目錄涉及3 個(gè)品類:數(shù)字化X 光機(jī)、彩超和全自動(dòng)生化分析儀,共篩選出96 個(gè)產(chǎn)品,涉及27 家企業(yè)。
2、經(jīng)過我們統(tǒng)計(jì),入選產(chǎn)品比較多的A 股上市企業(yè)有:長春迪瑞(8 個(gè)生化分析儀產(chǎn)品入選)、華潤萬東(4 個(gè)DR 產(chǎn)品)、科華生物(5 個(gè)生化分析儀)、東軟醫(yī)療(1 個(gè)DR+5 個(gè)彩超)。其他有產(chǎn)品入選的上市公司:美股的邁瑞(1 個(gè)DR +4 個(gè)彩超+9 個(gè)生化分析儀)、和佳股份(1 個(gè)DR,500mA 數(shù)字X 光機(jī))、新華醫(yī)療(1 個(gè)DR,300mA 數(shù)字X 光機(jī))。還有20家左右的企業(yè)為非上市公司。
3、預(yù)計(jì)入選優(yōu)選目錄的產(chǎn)品未來在醫(yī)院采購過程中有望受益,行業(yè)集中度有望提升;但具體實(shí)施細(xì)則目前還未出臺(tái),故受益程度較難量化。我們判斷后續(xù)利好國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備的政策有望持續(xù)出臺(tái),政策層面明顯偏暖。
1、衛(wèi)計(jì)委規(guī)劃與信息司委托中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)建立優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品目錄,第一批目錄今天剛公布。第一批目錄涉及3 個(gè)品類:數(shù)字化X 光機(jī)、彩超和全自動(dòng)生化分析儀,共篩選出96 個(gè)產(chǎn)品,涉及27 家企業(yè)。
2、經(jīng)過我們統(tǒng)計(jì),入選產(chǎn)品比較多的A 股上市企業(yè)有:長春迪瑞(8 個(gè)生化分析儀產(chǎn)品入選)、華潤萬東(4 個(gè)DR 產(chǎn)品)、科華生物(5 個(gè)生化分析儀)、東軟醫(yī)療(1 個(gè)DR+5 個(gè)彩超)。其他有產(chǎn)品入選的上市公司:美股的邁瑞(1 個(gè)DR +4 個(gè)彩超+9 個(gè)生化分析儀)、和佳股份(1 個(gè)DR,500mA 數(shù)字X 光機(jī))、新華醫(yī)療(1 個(gè)DR,300mA 數(shù)字X 光機(jī))。還有20家左右的企業(yè)為非上市公司。
3、預(yù)計(jì)入選優(yōu)選目錄的產(chǎn)品未來在醫(yī)院采購過程中有望受益,行業(yè)集中度有望提升;但具體實(shí)施細(xì)則目前還未出臺(tái),故受益程度較難量化。我們判斷后續(xù)利好國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備的政策有望持續(xù)出臺(tái),政策層面明顯偏暖。
5. 匯豐12月中國制造業(yè)PMI初值49.5,預(yù)期49.8,前值50.0。
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原文出自: 開拓者量化網(wǎng) | http://m.ab2223.com/news/article/105862.html第 1- 0 條, 共 0 條.
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