[原] 全球宏觀要點(diǎn)

2013-12-04 12:34 來源： 開拓者量化網(wǎng) 瀏覽：672 評(píng)論：(0) 作者：戴非

1．政治局會(huì)議分析2014年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，為即將召開的2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)，其中明年的增長(zhǎng)目標(biāo)究竟定在7%還是7.5%深受市場(chǎng)矚目。如果將目標(biāo)值設(shè)定在相對(duì)較低的7%，將有助于打破“經(jīng)濟(jì)一降就放、一放結(jié)構(gòu)就惡化”的固有循環(huán)，強(qiáng)化A股市場(chǎng)投資者對(duì)政府調(diào)結(jié)構(gòu)促改革決心的認(rèn)同，為改革措施延續(xù)和深化提供更多的騰挪空間，有利于改革主題的進(jìn)一步延伸。

政治局會(huì)議稱，2014年將保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，將積極推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域改革，著力增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力，并要走新型城鎮(zhèn)化道路，出臺(tái)實(shí)施國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃。會(huì)議指出，要做好住房保障和房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控工作，積極穩(wěn)妥推進(jìn)土地管理制度改革，并在當(dāng)前要夯實(shí)土地權(quán)能這一基礎(chǔ)，完善征地制度這一關(guān)鍵。要堅(jiān)持綠色低碳清潔發(fā)展，加強(qiáng)生態(tài)文明制度建設(shè)，扎實(shí)推進(jìn)海洋強(qiáng)國(guó)建設(shè)。

（利空地產(chǎn)股，看好受益于新型城鎮(zhèn)化的基建、醫(yī)療、教育、大眾消費(fèi)板塊，海工、環(huán)保板塊）

2．央行上?？偛扛敝魅螐埿?日稱，希望用三個(gè)月時(shí)間能把《關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》的大部分措施落地實(shí)施，用半年的時(shí)間初步探索總結(jié)試驗(yàn)區(qū)改革成熟的經(jīng)驗(yàn)，用一年左右的時(shí)間，基本形成可復(fù)制、可推廣的金融管理模式。企業(yè)可以通過海外融資來償還國(guó)內(nèi)貸款，區(qū)內(nèi)符合條件的金融機(jī)構(gòu)納入優(yōu)先發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單的機(jī)構(gòu)范圍，在區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)大額可轉(zhuǎn)讓存單發(fā)行的先行先試。（繼續(xù)看好受益金改的非銀行金融板塊）

張新表示，試驗(yàn)區(qū)內(nèi)居民可通過設(shè)立本外幣自由貿(mào)易賬戶實(shí)現(xiàn)分賬核算管理，實(shí)現(xiàn)跨境投融資匯兌便利。這是《意見》含金量最高的內(nèi)容之一，也就是市場(chǎng)期待的離岸與在岸之間的“滲透”機(jī)制。尤其讓人興奮的是，資金劃轉(zhuǎn)的需求可以是償還貸款，且沒有限定本外幣，也就是說，企業(yè)可以通過海外融資來償還國(guó)內(nèi)貸款，企業(yè)財(cái)務(wù)成本將大大降低。

（境內(nèi)外息差這么大，海外資金將如洪水猛獸般襲來）

3．記者日前獲悉，在合同能源管理財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策中，中央財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)有望從240元/噸標(biāo)準(zhǔn)煤大幅提升至500元/噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右。預(yù)計(jì)相關(guān)文件最快年內(nèi)下發(fā)。

（政策刺激減少用煤力度大幅增加，利空動(dòng)力煤和焦煤）

4. 中證報(bào)記者從接近上海國(guó)資委的知情人士處獲悉，滬版國(guó)資國(guó)企改革方案發(fā)布在即，目前正在做最后“措辭上”的修改，國(guó)企分類監(jiān)管、建立國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)、開放性市場(chǎng)化重組等大方向基本明確。（中長(zhǎng)期看好上海本地國(guó)企股）

5. 近日有傳聞稱蘋果將于明年推出的iPhone6將搭載藍(lán)寶石玻璃材質(zhì)屏幕，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果2014年iPhone6使用藍(lán)寶石保護(hù)屏，藍(lán)寶石將會(huì)嚴(yán)重供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)將加速藍(lán)寶石價(jià)格向上。據(jù)悉ASF熔爐將被用于低成本藍(lán)寶石材質(zhì)的大規(guī)模生產(chǎn)，因此如果iPhone6配備藍(lán)寶石屏幕的話，這將有利于降低成本。此前赴東晶電子調(diào)研時(shí)，總經(jīng)理吳宗澤曾表示，藍(lán)寶石的硬度僅次于金剛石，目前主要用在機(jī)械手表的底部。而用在智能終端的屏幕時(shí)，會(huì)有一些風(fēng)險(xiǎn)：“越硬的東西越脆，當(dāng)用于手機(jī)屏幕時(shí)，由于尺寸較大，藍(lán)寶石會(huì)很脆，所以這一塊還是需要技術(shù)攻克的地方。”從整體的供求比例看，如果手機(jī)保護(hù)屏幕使用藍(lán)寶石屏幕， 2014年將出現(xiàn)供不應(yīng)求狀況，藍(lán)寶石供求比由2013年的84%，提升至2014年的174%，2015年的293%，那么存在嚴(yán)重的供不應(yīng)求，屆時(shí)藍(lán)寶石出現(xiàn)漲價(jià)將是必然。（重點(diǎn)公司：天龍光電、晶盛機(jī)電、、安泰科技、水晶光電）

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