金融期貨
[轉] 機構投資者很難利用股指期貨操縱股市
瀏覽: (602) 評論(0) 2013-01-04 09:01 開拓者金融網(wǎng)
針對部分投資者提出的“一些機構利用股指期貨操作市場、做空股市，加劇了股市下跌”的說法，中國證監(jiān)會投資者保護局相關負責人表示，監(jiān)管層已對股指期貨實施了一系列嚴格的內部防控措施和制度，機構投資者很難利用股指期貨操縱...
[轉] 期指常態(tài)升水說明了什么
瀏覽: (509) 評論(0) 2012-12-26 08:12 開拓者金融網(wǎng)
股指期貨上市運行已32個月，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在這將近3年的時間內，滬深300指數(shù)期貨多是“高開、高收”，有85.54%的開盤價和77.29%的收盤價分別高于現(xiàn)貨指數(shù)的開盤價和收盤價，即絕大部分為“升水”日。為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象？筆...
[轉] 做空機制必有利于市場健康發(fā)展
瀏覽: (544) 評論(0) 2012-12-24 16:12 開拓者金融網(wǎng)
以美國股票市場為例，投資者利益保護，除美國證券交易委員會的監(jiān)管外，還有三個重要機制：做空、集體訴訟和內幕交易自我舉證。 安然公司造假的最早揭露者就是做空者，空頭大師吉姆·查諾斯識破了安然公司的財務造假，讓安然公...
[轉] 股指期貨股市穩(wěn)定器功能初顯
瀏覽: (473) 評論(0) 2012-12-19 08:12 開拓者金融網(wǎng)
滬深300股指期貨上市兩年多以來，市場總體運行平穩(wěn)、理性、規(guī)范、成熟，市場監(jiān)管嚴格，交易秩序良好，套保、套利及投機交易協(xié)調發(fā)展，市場運行質量較好，成熟度較高。業(yè)內人士表示，股指期貨在為不同投資者提供管理風險工具的...
[轉] 合理利用“期貨替代”對沖股票風險
瀏覽: (530) 評論(0) 2012-12-10 08:12 開拓者金融網(wǎng)
上證指數(shù)從今年2月27日高點2478.38點到上周最低1949.46點，在近10個月內跌幅超過20%。以滬深兩市A股總市值計算，蒸發(fā)市值超過4萬億元，流通市值蒸發(fā)近3萬億元。如果從2009年算起，A股也已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)3年的整體下滑。鑒于A股市場...
[轉] 期指空頭倉位沒有真正空頭意義
瀏覽: (515) 評論(0) 2012-11-20 08:11 開拓者金融網(wǎng)
中信證券另類投資業(yè)務總監(jiān)羅林上周六在中證期貨舉辦的“第九屆中國經(jīng)濟增長與經(jīng)濟安全戰(zhàn)略論壇”上表示，目前在股指期貨上，機構投資者都是空頭，導致空頭的期貨倉位并沒有真正空頭的意義。反之亦然。但是，股指期貨市場參與者...
[轉] 融資融券、轉融通與股指期貨關系淺析
瀏覽: (514) 評論(0) 2012-11-07 14:11 開拓者金融網(wǎng)
融資融券、轉融通、股指期貨是中國股市目前主要做空機制，三者之間相輔相成、互相促進。 2010年融資融券業(yè)務與股指期貨接連推出，結束了國內證券市場近20年的單邊做多模式。在經(jīng)歷了近兩年中國股市的一路下挫之后，投資者對于...
[轉] 期指T+0利于熨平市場價格波動
瀏覽: (597) 評論(0) 2012-11-04 16:31 開拓者金融網(wǎng)
自2010年上市以來，股指期貨實行日內回轉交易(T+0)已經(jīng)平穩(wěn)運行近三年，市場功能逐步發(fā)揮。目前，市場對ETF試水T+0呼聲越來越高。期指T+0交易的平穩(wěn)運行經(jīng)驗對于ETF乃至于未來A股的T+0交易有哪些借鑒意義？一旦現(xiàn)貨市場實行T+0...
[轉] 3個交易日凈持倉變動可作為期指入場信號
瀏覽: (631) 評論(0) 2012-11-01 09:11 開拓者金融網(wǎng)
通過回測期指上市至2012年10月12日凈持倉變化數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)—— 3個交易日凈持倉變動可作為入場信號以時點方式分析持倉結構信息，衍生出了以主力合約前二十名凈持倉變動及凈持倉閾值為代表的系列跟隨與反轉策略。是否存在交易...
[轉] 融資融券轉融通與股指期貨關系淺析
瀏覽: (560) 評論(0) 2012-10-31 09:10 開拓者金融網(wǎng)
融資融券、轉融通、股指期貨是中國股市目前主要做空機制，三者之間相輔相成、互相促進。2010年融資融券業(yè)務與股指期貨接連推出，結束了國內證券市場近20年的單邊做多模式。在經(jīng)歷了近兩年中國股市的一路下挫之后，投資者對于“...