金融期貨
[轉] 超額收益套利策略的資金管理
瀏覽: (866) 評論(0) 2011-10-25 11:10 開拓者金融網
超額收益套利需要嚴格的資金管理，按照套利組合持有周期長短的不同，我們將超額收益套利交易的資金管理分為兩類情況進行分析： 持有期在四周以內 對于持有期較短的套利策略，可根據歷史價格波動確定一個安全的期貨資金額度。...
[轉] 布林通道在期指套利中的應用
瀏覽: (684) 評論(0) 2011-10-17 09:10 開拓者金融網
眾所周知，在技術分析方法中有一種追蹤趨勢的布林通道法，其原理是基于統(tǒng)計學中的標準差。布林通道由一根中軌和用標準差計算出的上軌和下軌三條線構成。計算時，我們選取一組歷史數據，其均值即布林通道中軌，上軌的取值為均值...
[轉] 期指結算破天荒押后風暴停市安排應早訂
瀏覽: (960) 評論(0) 2011-10-08 08:10 開拓者金融網
一場突如其來的八號風，令大家多了一天假期，除此以外，更造就了期指有史以來首次押后結算。港股上周四（29日）原為本月[尾二]交易日，即場內9月期指結算日，即月期指一般會以當日每5分鐘報價的平均作為結算價，但對于當日遇上...
[轉] 小議銀行拆借利率和滬深300現貨指數的關系
瀏覽: (816) 評論(0) 2011-09-28 10:09 開拓者金融網
基于有效市場理論，價格中是“濃縮”了眾多市場信息的。按照古典經濟理論，利率作為貨幣的價格，取決于資本市場的供求關系，儲蓄和投資是資金的供給和需求方。而我國利率還未能實現完全的市場化，在各利率中，銀行間同業(yè)拆借利...
[轉] 從基差與持倉量觀察股指期貨頂部與底部特征
瀏覽: (716) 評論(0) 2011-08-31 11:08 開拓者金融網
期現價差是市場情緒最為直接的反映。一般情況下，價差的收斂是市場謹慎的反映，價差擴張是樂觀的體現。根據基差與市場持倉量的變動情況，可以較為簡單地界定當前市場所處的狀態(tài)。我們從股指期貨歷史走勢可以發(fā)現，在市場局部的...
[轉] 期指近遠月合約有風險差異以三大策略應對
瀏覽: (860) 評論(0) 2011-08-09 11:08 開拓者金融網
股指期貨季二合約出現數次漲跌停板成交的原因是什么？針對不同合約需要何種操作策略？本文通過分析股指期貨合約的流動性,及近遠月合約流動性的差異,對上述問題進行了淺析。 在股票市場,由于股票的總體數量或者流通股的數量是...
[轉] 做空期指來為限售期定向增發(fā)股上保險
瀏覽: (726) 評論(0) 2011-08-04 11:06 開拓者金融網
2006年公布的再融資管理辦法催生了定向增發(fā),為上市公司創(chuàng)新了融資方式,也為機構投資者獲得高額收益創(chuàng)造了新的機會。但由于我國的定向增發(fā)有一個限售期的約束,期間無論市場漲跌,投資者都只能被動等待,因而常常受到系統(tǒng)性風險的...
[轉] 期指投資者是否有整體虧損這么一種說法
瀏覽: (844) 評論(0) 2011-07-27 10:07 開拓者金融網
前一陣看到一則，說的是中金所有關人士在某次論壇上披露了一些數據，截至6月17日，中金所股指期貨累計開戶數約7.1萬戶，期指市場總體保證金規(guī)模約在170億元，有人據此推算，期指投資者目前人均資金為近24萬元，已不到股指期貨...
[轉] 期指交易最后15分鐘9次中僅有4次預示正確
瀏覽: (900) 評論(0) 2011-07-20 11:07 開拓者金融網
期指最后15分鐘對次日漲跌具有預示性嗎，就此我們對歷史數據進行檢驗，發(fā)現僅研究期指最后15分鐘的變化對次日漲跌的預測效果并不強。 簡單統(tǒng)計發(fā)現，截至今年7月15日的303個交易日中，IF指數當日最后15分鐘走勢與次日期指日內...
[轉] 解讀期指客戶虧損過半誤區(qū)
瀏覽: (919) 評論(0) 2011-07-19 08:07 開拓者金融網
在股指期貨上市運作一周年，市場總體交易保持平穩(wěn)之際，卻有傳言稱股指期貨投資者虧損近50%，其推論依據是：股指期貨累計開戶7.1萬戶，保證金規(guī)模170億元，則人均資金為近24萬元，不到開戶門檻50萬元的一半。在專業(yè)人士看來，...