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[轉(zhuǎn)] 期指投資者是否有整體虧損這么一種說法
瀏覽: (845) 評論(0) 2011-07-27 10:07 開拓者金融網(wǎng)
前一陣看到一則，說的是中金所有關(guān)人士在某次論壇上披露了一些數(shù)據(jù)，截至6月17日，中金所股指期貨累計開戶數(shù)約7.1萬戶，期指市場總體保證金規(guī)模約在170億元，有人據(jù)此推算，期指投資者目前人均資金為近24萬元，已不到股指期貨...
[轉(zhuǎn)] 做空期指來為限售期定向增發(fā)股上保險
瀏覽: (728) 評論(0) 2011-08-04 11:06 開拓者金融網(wǎng)
2006年公布的再融資管理辦法催生了定向增發(fā),為上市公司創(chuàng)新了融資方式,也為機構(gòu)投資者獲得高額收益創(chuàng)造了新的機會。但由于我國的定向增發(fā)有一個限售期的約束,期間無論市場漲跌,投資者都只能被動等待,因而常常受到系統(tǒng)性風(fēng)險的...
[轉(zhuǎn)] 期指近遠(yuǎn)月合約有風(fēng)險差異以三大策略應(yīng)對
瀏覽: (862) 評論(0) 2011-08-09 11:08 開拓者金融網(wǎng)
股指期貨季二合約出現(xiàn)數(shù)次漲跌停板成交的原因是什么？針對不同合約需要何種操作策略？本文通過分析股指期貨合約的流動性,及近遠(yuǎn)月合約流動性的差異,對上述問題進行了淺析。 在股票市場,由于股票的總體數(shù)量或者流通股的數(shù)量是...
[轉(zhuǎn)] 股指期貨與部分商品期貨相關(guān)性研究
瀏覽: (1755) 評論(0) 1970-01-01 08:00 開拓者金融網(wǎng)
上市以來，股指期貨運行平穩(wěn)，套利交易的出現(xiàn)逐漸穩(wěn)定了合約間的價差，持倉量的逐漸擴大也提高了股指期貨對于股市的影響力。同時，在全球通脹高企和經(jīng)濟復(fù)蘇不確定的背景下，商品期貨也成為很好的投資標(biāo)的。商品期貨和股指期貨...
[轉(zhuǎn)] 從基差與持倉量觀察股指期貨頂部與底部特征
瀏覽: (719) 評論(0) 2011-08-31 11:08 開拓者金融網(wǎng)
期現(xiàn)價差是市場情緒最為直接的反映。一般情況下，價差的收斂是市場謹(jǐn)慎的反映，價差擴張是樂觀的體現(xiàn)。根據(jù)基差與市場持倉量的變動情況，可以較為簡單地界定當(dāng)前市場所處的狀態(tài)。我們從股指期貨歷史走勢可以發(fā)現(xiàn)，在市場局部的...
[轉(zhuǎn)] 小議銀行拆借利率和滬深300現(xiàn)貨指數(shù)的關(guān)系
瀏覽: (819) 評論(0) 2011-09-28 10:09 開拓者金融網(wǎng)
基于有效市場理論，價格中是“濃縮”了眾多市場信息的。按照古典經(jīng)濟理論，利率作為貨幣的價格，取決于資本市場的供求關(guān)系，儲蓄和投資是資金的供給和需求方。而我國利率還未能實現(xiàn)完全的市場化，在各利率中，銀行間同業(yè)拆借利...
[轉(zhuǎn)] 期指結(jié)算破天荒押后風(fēng)暴停市安排應(yīng)早訂
瀏覽: (963) 評論(0) 2011-10-08 08:10 開拓者金融網(wǎng)
一場突如其來的八號風(fēng)，令大家多了一天假期，除此以外，更造就了期指有史以來首次押后結(jié)算。港股上周四（29日）原為本月[尾二]交易日，即場內(nèi)9月期指結(jié)算日，即月期指一般會以當(dāng)日每5分鐘報價的平均作為結(jié)算價，但對于當(dāng)日遇上...
[轉(zhuǎn)] 布林通道在期指套利中的應(yīng)用
瀏覽: (689) 評論(0) 2011-10-17 09:10 開拓者金融網(wǎng)
眾所周知，在技術(shù)分析方法中有一種追蹤趨勢的布林通道法，其原理是基于統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差。布林通道由一根中軌和用標(biāo)準(zhǔn)差計算出的上軌和下軌三條線構(gòu)成。計算時，我們選取一組歷史數(shù)據(jù)，其均值即布林通道中軌，上軌的取值為均值...
[轉(zhuǎn)] 超額收益套利策略的資金管理
瀏覽: (870) 評論(0) 2011-10-25 11:10 開拓者金融網(wǎng)
超額收益套利需要嚴(yán)格的資金管理，按照套利組合持有周期長短的不同，我們將超額收益套利交易的資金管理分為兩類情況進行分析： 持有期在四周以內(nèi) 對于持有期較短的套利策略，可根據(jù)歷史價格波動確定一個安全的期貨資金額度。...
[轉(zhuǎn)] 期指套利之指數(shù)跟蹤方法比較
瀏覽: (862) 評論(0) 2011-10-28 08:10 開拓者金融網(wǎng)
指數(shù)跟蹤是指通過利用一攬子的股票組合復(fù)制某一指數(shù)，試圖達到最優(yōu)的追蹤效果，獲取與指數(shù)相近的收益，本文主要就跟蹤誤差最小化問題，對主流的選股方式進行比較，以期獲得最優(yōu)方法。 大權(quán)重法與大市值法 大權(quán)重法顧名思義就...