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[轉(zhuǎn)] 轉(zhuǎn)融通推出將加大期指對(duì)沖需求
瀏覽: (747) 評(píng)論(0) 2011-11-03 11:11 開拓者金融網(wǎng)
轉(zhuǎn)融通推出后，基金等融出股票的機(jī)構(gòu)將承擔(dān)跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)增加期指對(duì)沖需求。未來(lái)市場(chǎng)投資產(chǎn)品的豐富也將給股指期貨市場(chǎng)帶來(lái)發(fā)展空間。 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)近期取得一定進(jìn)展，我國(guó)資本市場(chǎng)做空機(jī)制將面臨進(jìn)一步完善。轉(zhuǎn)融通的常規(guī)化...
[轉(zhuǎn)] 15分鐘的秘密股指期貨里的章魚哥
瀏覽: (769) 評(píng)論(0) 2011-11-07 06:56 開拓者金融網(wǎng)
在一些人眼中股指期貨正是能夠預(yù)判行情的“章魚哥”。 股指期貨開盤早于股市15分鐘，收盤又晚15分鐘，國(guó)泰君安研究員曾統(tǒng)計(jì)，股指期貨晚收盤15分鐘的漲跌對(duì)于次日期指走勢(shì)的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率達(dá)到了70%。 理論上，普通投資者可以根...
[轉(zhuǎn)] 轉(zhuǎn)融通利于提高期指運(yùn)行效率
瀏覽: (668) 評(píng)論(0) 2011-11-08 09:11 開拓者金融網(wǎng)
市場(chǎng)研究者可以通過(guò)多個(gè)角度對(duì)股指期貨市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量進(jìn)行分析，包括股指期貨市場(chǎng)流動(dòng)性和交易成本（包括市場(chǎng)彈性、寬度、深度等）、波動(dòng)性（包括分時(shí)波動(dòng)率、超額波動(dòng)率、收益率波動(dòng)率等）、有效性（包括效率系數(shù)、期現(xiàn)關(guān)系，期...
[轉(zhuǎn)] 如何應(yīng)對(duì)期指多空排列格局切換
瀏覽: (759) 評(píng)論(0) 2011-11-16 11:11 開拓者金融網(wǎng)
期指排列格局從“近弱遠(yuǎn)強(qiáng)”向“近強(qiáng)遠(yuǎn)弱”格局切換，期指上市以來(lái)一貫的排列結(jié)構(gòu)面臨重大變更，期指市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能將進(jìn)一步加強(qiáng)，前期交易策略需要重新調(diào)整。 當(dāng)前股指期貨市場(chǎng)的合約結(jié)構(gòu)表明，在多重利空因素...
[轉(zhuǎn)] 市場(chǎng)對(duì)套期保值的態(tài)度或已發(fā)生重要轉(zhuǎn)變
瀏覽: (701) 評(píng)論(0) 2011-11-22 09:11 開拓者金融網(wǎng)
滬深300股指期貨上市以來(lái),持倉(cāng)量在穩(wěn)步攀升,成交持倉(cāng)比由上市之初的20倍左右降至目前階段的5倍左右,成交持倉(cāng)比逐步接近境外市場(chǎng)的水平。但是,從股指期貨市場(chǎng)整體情況來(lái)看,機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨的廣度和深度還有待提高,但市場(chǎng)...
[轉(zhuǎn)] 股指期貨套保操作四規(guī)則提高收益水平
瀏覽: (718) 評(píng)論(0) 2011-11-29 09:10 開拓者金融網(wǎng)
本文以2011年10月25日至2011年11月17日期間股指期貨套期保值操作為實(shí)例，總結(jié)了股指期貨套期保值操作四個(gè)規(guī)則，供投資者參考。 第一，套期保值操作核心是對(duì)大盤指數(shù)或者滬深300指數(shù)未來(lái)趨勢(shì)的判斷，而不是對(duì)持有的投資組合未...
[轉(zhuǎn)] 基于持倉(cāng)結(jié)構(gòu)突變指導(dǎo)套期保值方向決策
瀏覽: (777) 評(píng)論(0) 2011-12-02 11:12 開拓者金融網(wǎng)
隨著股指期貨參與者機(jī)構(gòu)中機(jī)構(gòu)投資者比重不斷提高，分析持倉(cāng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)更具有現(xiàn)實(shí)意義。 研究持倉(cāng)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的凈持倉(cāng)時(shí)，將T日的凈持倉(cāng)減去T-1日的凈持倉(cāng)稱為T日的凈持倉(cāng)變動(dòng)，第1日的凈持倉(cāng)變動(dòng)等于第1日的凈持倉(cāng)。如果這一凈持...
[轉(zhuǎn)] 擇時(shí)對(duì)沖策略不完美的必需品
瀏覽: (751) 評(píng)論(0) 2011-12-22 09:12 開拓者金融網(wǎng)
利用股指期貨做空機(jī)制對(duì)沖市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)健絕對(duì)收益是目前機(jī)構(gòu)投資者研究的主題。我們知道，對(duì)于資金量較大的股票組合頭寸持有者來(lái)說(shuō)，在保有股票頭寸不變的情況下，可在市場(chǎng)面臨下跌時(shí)擇機(jī)賣出期指合約進(jìn)行套期保值，當(dāng)...
[轉(zhuǎn)] 全球期指合約推出路徑分析
瀏覽: (602) 評(píng)論(0) 2011-12-22 11:12 開拓者金融網(wǎng)
一般來(lái)說(shuō)，由于地域、經(jīng)濟(jì)與文化等因素的影響，美國(guó)、歐洲和亞太地區(qū)這三個(gè)期貨市場(chǎng)在全球股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展中占據(jù)著重要的地位，且各自具有不同的發(fā)展路徑。根據(jù)美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(FIA)2010年的成交量報(bào)告，北美地區(qū)(主要為美國(guó)...
[轉(zhuǎn)] 期指多頭屢次充當(dāng)反向指標(biāo)到期日效應(yīng)弱化
瀏覽: (710) 評(píng)論(0) 2011-12-27 09:12 開拓者金融網(wǎng)
從2011年股指期貨的運(yùn)行表現(xiàn)看，一些較大的主力操作手法非常嫻熟，對(duì)行情的把握也較為準(zhǔn)確，其持倉(cāng)變化已經(jīng)成為研判短期行情的風(fēng)向標(biāo)。其中空頭主力對(duì)行情把握準(zhǔn)確度依舊較高，而多頭屢次充當(dāng)反向指標(biāo)。 空頭主力把握度較高...