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[轉(zhuǎn)] 期指T+0利于熨平市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)
瀏覽: (600) 評(píng)論(0) 2012-11-04 16:31 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
自2010年上市以來(lái)，股指期貨實(shí)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易(T+0)已經(jīng)平穩(wěn)運(yùn)行近三年，市場(chǎng)功能逐步發(fā)揮。目前，市場(chǎng)對(duì)ETF試水T+0呼聲越來(lái)越高。期指T+0交易的平穩(wěn)運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)對(duì)于ETF乃至于未來(lái)A股的T+0交易有哪些借鑒意義？一旦現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)行T+0...
[轉(zhuǎn)] 融資融券、轉(zhuǎn)融通與股指期貨關(guān)系淺析
瀏覽: (514) 評(píng)論(0) 2012-11-07 14:11 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
融資融券、轉(zhuǎn)融通、股指期貨是中國(guó)股市目前主要做空機(jī)制，三者之間相輔相成、互相促進(jìn)。 2010年融資融券業(yè)務(wù)與股指期貨接連推出，結(jié)束了國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)近20年的單邊做多模式。在經(jīng)歷了近兩年中國(guó)股市的一路下挫之后，投資者對(duì)于...
[轉(zhuǎn)] 期指空頭倉(cāng)位沒(méi)有真正空頭意義
瀏覽: (518) 評(píng)論(0) 2012-11-20 08:11 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
中信證券另類(lèi)投資業(yè)務(wù)總監(jiān)羅林上周六在中證期貨舉辦的“第九屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)安全戰(zhàn)略論壇”上表示，目前在股指期貨上，機(jī)構(gòu)投資者都是空頭，導(dǎo)致空頭的期貨倉(cāng)位并沒(méi)有真正空頭的意義。反之亦然。但是，股指期貨市場(chǎng)參與者...
[轉(zhuǎn)] 股指期貨股市穩(wěn)定器功能初顯
瀏覽: (476) 評(píng)論(0) 2012-12-19 08:12 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
滬深300股指期貨上市兩年多以來(lái)，市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)、理性、規(guī)范、成熟，市場(chǎng)監(jiān)管?chē)?yán)格，交易秩序良好，套保、套利及投機(jī)交易協(xié)調(diào)發(fā)展，市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量較好，成熟度較高。業(yè)內(nèi)人士表示，股指期貨在為不同投資者提供管理風(fēng)險(xiǎn)工具的...
[轉(zhuǎn)] 做空機(jī)制必有利于市場(chǎng)健康發(fā)展
瀏覽: (551) 評(píng)論(0) 2012-12-24 16:12 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
以美國(guó)股票市場(chǎng)為例，投資者利益保護(hù)，除美國(guó)證券交易委員會(huì)的監(jiān)管外，還有三個(gè)重要機(jī)制：做空、集體訴訟和內(nèi)幕交易自我舉證。 安然公司造假的最早揭露者就是做空者，空頭大師吉姆·查諾斯識(shí)破了安然公司的財(cái)務(wù)造假，讓安然公...
[轉(zhuǎn)] 期指常態(tài)升水說(shuō)明了什么
瀏覽: (512) 評(píng)論(0) 2012-12-26 08:12 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
股指期貨上市運(yùn)行已32個(gè)月，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在這將近3年的時(shí)間內(nèi)，滬深300指數(shù)期貨多是“高開(kāi)、高收”，有85.54%的開(kāi)盤(pán)價(jià)和77.29%的收盤(pán)價(jià)分別高于現(xiàn)貨指數(shù)的開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)，即絕大部分為“升水”日。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象？筆...
[轉(zhuǎn)] 機(jī)構(gòu)投資者很難利用股指期貨操縱股市
瀏覽: (604) 評(píng)論(0) 2013-01-04 09:01 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
針對(duì)部分投資者提出的“一些機(jī)構(gòu)利用股指期貨操作市場(chǎng)、做空股市，加劇了股市下跌”的說(shuō)法，中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，監(jiān)管層已對(duì)股指期貨實(shí)施了一系列嚴(yán)格的內(nèi)部防控措施和制度，機(jī)構(gòu)投資者很難利用股指期貨操縱...
[轉(zhuǎn)] 投機(jī)者如何利用期貨期權(quán)在更大程度上獲利？
瀏覽: (852) 評(píng)論(0) 2013-01-08 11:01 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
在成熟金融市場(chǎng)中，期權(quán)更多的時(shí)候被用作風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，如以美國(guó)為代表的均衡型衍生品市場(chǎng)，期權(quán)被廣泛應(yīng)用于套保策略。主要期權(quán)套期保值有等量對(duì)沖策略、靜態(tài)Delta中性策略、動(dòng)態(tài)Delta中性策略。下面我們以Comex白銀期貨與...
[轉(zhuǎn)] 期權(quán)套保策略的特征及實(shí)證
瀏覽: (714) 評(píng)論(0) 2013-01-08 11:01 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
從不同看漲期權(quán)的套保效果來(lái)看，價(jià)內(nèi)期權(quán)效果最好，價(jià)平期權(quán)次之，價(jià)外效果最差。其中，遠(yuǎn)月價(jià)內(nèi)看漲期權(quán)的效果最好，而近月價(jià)外期權(quán)效果最差。 在國(guó)際成熟金融市場(chǎng)中，期權(quán)被廣泛用于套期保值業(yè)務(wù)。作為非線(xiàn)性產(chǎn)品的典型代表...
[轉(zhuǎn)] 期指“章魚(yú)哥”存誤解
瀏覽: (640) 評(píng)論(0) 2013-01-16 08:01 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
在此前長(zhǎng)達(dá)三年半多的熊市中，股指期貨一直都被看作是做空的“罪魁禍?zhǔn)住?，似乎中?guó)股市已經(jīng)習(xí)慣了被股指期貨“綁架”。那么，反過(guò)來(lái)看，股市的逼空式上漲，是不是也是受期指搶先發(fā)力的提振呢？首先看行情啟動(dòng)的先后順序。去年...